En début d’année, Gestion FÉRIQUE lançait 3 nouveaux Fonds qui réaffirment leur parti-pris pour une vision à long terme du développement et de l’investissement. Des fonds qui, du même coup, dotent les investisseurs de nouvelles options pour placer leur actif à la même place que leurs valeurs.
Gestion FÉRIQUE a procédé au lancement, à la fin janvier, de trois nouveaux fonds communs de placement axés sur le développement durable et l’innovation. Résolument tournés vers les enjeux actuels, mais aussi ceux de demain, les trois ont été conçus dans un même double objectif : d’abord, offrir aux participants de nouveaux véhicules de placement qui leur permettront de contribuer, par leur actif, à relever nos grands défis collectifs ; et en même temps, rendre la famille des Fonds FÉRIQUE encore plus résiliente par une plus grande exposition à des thèmes d’investissement liés à la transition vers une économie mondiale plus durable et à l’innovation.
Alors que la pandémie qui sévit depuis plus d’un an vient révéler, voire amplifier, certains enjeux structuraux globaux, les trois nouveaux fonds rendent possible une saine gestion de certains risques en émergence, tout en ouvrant la porte à de nouvelles occasions de placement et à une diversification encore plus grande.
Marier revenu fixe et développement durable
Parmi ces nouveaux joueurs, le Fonds FÉRIQUE Obligations mondiales de développement durable est un fonds diversifié mondialement et composé principalement de titres à revenu fixe d’émetteurs gouvernementaux et corporatifs. Les titres en portefeuille servent à financer des projets ou des entreprises qui visent à s’aligner sur les principes du développement durable.
Avec un niveau de risque considéré comme faible, le Fonds cherche à fournir un revenu et, dans une moindre mesure, une appréciation du capital à long terme. Comme plusieurs autres Fonds FÉRIQUE, il met de l’avant une approche multigestion en faisant appel à deux gestionnaires de portefeuille couvrant des régions géographiques différentes, dans un style de gestion diversifié : AlphaFixe Capital, qui assume un mandat canadien pour environ 50 % du portefeuille, et BMO Gestion d’actifs, qui assume un mandat mondial, également pour environ 50 % du portefeuille.
Des actions pour le développement durable
De son côté, le Fonds FÉRIQUE Actions mondiales de développement durable est un fonds diversifié mondialement et composé principalement d’actions d’entreprises dans les marchés développés ou émergents. Ces émetteurs doivent viser, par leurs produits, leurs services ou leurs actions, à s’aligner sur les principes du développement durable.
Le Fonds cherche à maximiser le rendement à long terme par l’appréciation du capital et, à ce titre, comporte un niveau de risque considéré comme moyen. Sa gestion a été confiée à Impax Asset Management, laquelle emploie un processus intégrant systématiquement la recherche ESG (enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance) pour investir dans des sociétés qui contribuent à la transition vers une économie mondiale plus durable, ou encore qui sont bien positionnées pour en profiter.
Miser sur l’innovation pour inventer l’avenir
Enfin, le Fonds FÉRIQUE Actions mondiales d’innovation prend également le parti de l’avenir, mais sous l’angle plus spécifique des entreprises innovantes. C’est, lui aussi, un fonds diversifié mondialement, et il est investi principalement dans des sociétés qui soit visent l’innovation, soit bénéficient de l’innovation ou des tendances liées à celle-ci. Ces entreprises peuvent être situées dans des marchés développés ou émergents.
Avec un niveau de risque moyen-élevé, le Fonds vise à maximiser le rendement à long terme par l’appréciation du capital, et sa gestion est assumée par Wellington Management Canada. À noter que pour chacun des trois fonds, les titres d’entreprises qui sont en violation avec le Pacte Mondial des Nations Unies (UN Global Compact) en sont exclus. De plus, tous les Portefeuilles FÉRIQUE investissent dans le Fonds Obligations de développement durable, alors que les Portefeuilles FÉRIQUE Équilibré, Croissance et Audacieux investissent également dans les Fonds Actions mondiales de développement durable et Fonds Actions mondiales d’innovation. Cette diversification dans de nouveaux thèmes améliore le profil rendement/risque des Portefeuille.
« Les rendements à long terme des Fonds FÉRIQUE démontrent que, loin de nuire au rendement, notre approche en matière d’investissement responsable agit plutôt comme un levier qui vient soutenir la constance des rendements à long terme et atténuer la volatilité. »
Au-delà de la mode, une vision durable de l'investissement responsable
La création de nouveaux fonds est un événement en soi pour Gestion FÉRIQUE qui mise davantage sur la pertinence de ses véhicules de placement que sur la « multiplication des pains ».
Chez Gestion FÉRIQUE, nous nous sommes toujours refusés, en effet, à créer des fonds selon les tendances du moment. Nous préférons respecter une philosophie de placement à long terme, à l’aide de fonds qui répondent de façon durable aux besoins des investisseurs, tout en respectant leur profil de risque. À titre d’exemple, le Portefeuille FÉRIQUE Équilibré, lancé en 1980, est toujours en opération 40 ans plus tard, et les participants qui y ont investi leur actif depuis le début ont été gratifiés par un rendement annuel moyen de 8,1 % (ce qui signifie qu’un investissement initial de 10 000 $ valait plus de 226 000 $ au 31 décembre dernier). Selon les données de la firme Morningstar, seuls deux autres fonds de ce type existent depuis 35 ans ou plus au Canada, dans un univers qui en compte actuellement près de 700.
En ajoutant trois nouveaux fonds à notre gamme, il n’est donc pas dans notre intention de céder à ce qu’on pourrait voir comme une mode de la finance durable. Nous reconnaissons plutôt que les enjeux collectifs de demain ne sont pas nécessairement les mêmes que ceux du passé et nous choisissons d’offrir aux investisseurs des véhicules longuement réfléchis pour atténuer leur exposition aux risques qui en découlent – et, en même temps, profiter des opportunités qui s’en dégagent.
Le reflet de notre modèle d'affaires
Cette vision que nous proposons découle aussi du modèle d’affaires même de Gestion FÉRIQUE, qui se démarque dans le monde de la finance. En étant constituée en organisme à but non lucratif (OBNL), Gestion FÉRIQUE dispose d’une plateforme où la recherche d’un profit à court terme pour les actionnaires n’est pas un objectif. C’est aussi un modèle qui favorise une proximité entre le client et l’entreprise, puisque chacun peut devenir membre et, à ce titre, faire valoir ses intérêts et ses attentes dans le cadre des assemblées annuelles, influencer les décisions du conseil d’administration, voire devenir lui-même administrateur et participer à l’élaboration des plans stratégiques.
C’est précisément à l’initiative de certains membres que, dès 2006, Gestion FÉRIQUE a été amenée à se doter d’une politique d’investissement responsable régissant les droits de vote et à devenir, quelques années plus tard, signataire des PRI, les Principes pour l’investissement responsable établis par les Nations Unies. Depuis, l’investissement responsable joue un rôle central dans notre organisation et notre action se déploie principalement de trois façons : l’exercice des droits de vote par procuration, l’intégration de critères ESG (environnement, société, gouvernance) dans le processus d’analyse et de décision, et l’engagement actionnarial. Par notre action, nous cherchons à encourager les entreprises à adopter des comportements responsables et nous exigeons que les gestionnaires de portefeuilles à qui nous confions des mandats prennent en considération les critères ESG dans le choix de leurs titres.
C’est un travail qui se fait en continu avec les gestionnaires et qui prend la forme de votes, d’échanges avec les directions d’entreprises et d’efforts concertés avec les autres intervenants de l’industrie de la gestion de fonds. Chaque année, nous publions un rapport sur notre site Internet qui résume ces démarches et fait état des progrès enregistrés. Ce fut le cas en 2020, dont le rapport sera bientôt disponible, et ce sera le cas en 2021 et dans les années à venir.
La création de nouveaux fonds est un événement en soi pour Gestion FÉRIQUE qui mise davantage sur la pertinence de ses véhicules de placement que sur la « multiplication des pains »
Des Fonds qui s'inscrivent dans la continuité
Pour Gestion FÉRIQUE, l’investissement responsable est une question de valeurs – celles que nous partageons avec les investisseurs de nos fonds – mais il constitue aussi un volet incontournable de la gestion du risque, puisque le marché a de plus en plus tendance à pénaliser les entreprises dont les pratiques en termes de développement durable et de responsabilité sociale sont ancrées dans des modèles dépassés. De fait, les rendements à long terme des Fonds FÉRIQUE démontrent que, loin de nuire au rendement, notre approche en matière d’investissement responsable agit plutôt comme un levier qui vient soutenir la constance des rendements à long terme et atténuer la volatilité. Notre horizon de placement nous oblige à regarder vers l’avenir et à évaluer l’effet des pratiques de chaque organisation dans lesquelles nos fonds sont investis, notamment sur le plan de l’environnement et des changements climatiques, ce qui nous permet d’exercer un contrôle sur ce facteur de risque.
C’est une approche qui nous permet aussi de nous concentrer sur notre mission, qui est de faire fructifier les avoirs des ingénieurs, des professionnels de l’ingénierie, de leurs familles et de leurs entreprises. Et en leur offrant trois nouveaux fonds axés spécifiquement sur le développement durable et l’innovation, nous avons la conviction de poser un geste de plus pour placer l’investissement responsable au coeur même de tout ce que nous faisons.
